شرکت تحقیقاتی 10x Research، تحلیلی منتشر کرده که نشان می‌دهد با نزدیک شدن به تعطیلات کریسمس، محیط بازار محتاط‌تر شده و بیت کوین نیز در بازه‌ای محدود معامله می‌شود. حجم معاملات خرده‌فروشی به‌طور قابل‌توجهی کاهش یافته است. به‌عنوان مثال، حجم معاملات ارزهای دیجیتال در کره جنوبی از اوج ۲۵۰ میلیارد دلار به ۶۶ میلیارد دلار کاهش یافته است.
کاهش حجم معاملات کریپتو در بازار کره جنوبی – منبع: 10x Research
به گزارش میهن بلاکچین، به همین ترتیب، حجم معاملات اسپات صرافی بایننس از ۶۰۰ میلیارد دلار به ۲۴۰ میلیارد دلار رسیده است که نشان‌دهنده کاهش مومنتوم کلی بازار است. با توجه به این روندها، اکنون زمان مناسبی برای کاهش استفاده از اهرم، تثبیت موقعیت‌ها و تمرکز بر دارایی‌های قابل اطمینان است.
آنچه در این مطلب می‌خوانید
- آیا بیت کوین به منطقه مرگ (Death Zone) رسیده است؟
- نسبت MVRV و روند آتی بیت کوین
آیا بیت کوین به منطقه مرگ (Death Zone) رسیده است؟
اصطلاح منطقه مرگ (Death Zone) که از ورزش کوهنوردی وام گرفته شده، به ارتفاعاتی بالاتر از ۸,۰۰۰ متر اشاره دارد، جایی که اکسیژن برای حفظ حیات انسانی در مدت زمان طولانی کافی نیست. این لزوماً به معنای رسیدن به قله نیست، اما محیط در این ارتفاعات به‌طور فزاینده‌ای خطرناک می‌شود؛ به‌ویژه برای کوهنوردانی که با خستگی مواجه هستند.
شرکت 10x Research، با به کار بردن این اصطلاح اظهار داشت در حالی که نمی‌توان گفت قیمت بیت کوین به سقف نهایی خود رسیده، اما بازار به مرحله‌ای حساس نزدیک شده است. برخی از شاخص‌ها نشان می‌دهند فضای رشد در حال محدود شدن است، این موضوع بر نیاز به احتیاط بیشتر تاکید دارد.
مشابه ارتفاعات قله اورست، بیت کوین نیز به سطحی شگفت‌انگیز صعود کرده است. طی دو هفته گذشته، BTC در یک محدوده قیمتی فشرده معامله شده است و در روند قیمتی هفته گذشته، این ارز دیجیتال به‌طور موقت محدوده بالایی و پایینی این کانال را آزمایش کرده و در میانه این محدوده بسته شده است.
این رفتار قیمتی، الگوی دوجی (Doji Pattern) را تشکیل داده است؛ یک سیگنال کلاسیک که نشان‌دهنده عدم تصمیم‌گیری و وجود تردید در بازار است. به‌طور تاریخی، چنین الگوهایی اغلب با دوره‌ای کوتاه از تثبیت قیمت، پیش از شروع دوباره روند غالب همراه هستند. با این حال، تجزیه و تحلیل عمیق‌تر داده‌های آنچین و ساختار بازار، چشم‌اندازها و نتایج احتمالی دیگری را نیز برای بررسی آشکار می‌کند.
نمودار قیمت بیت کوین – منبع: CoinMarketCap
در زمان نگارش این مطلب، بیت کوین با قیمت ۹۸٬۸۹۵ دلار معامله می‌شود و در ۲۴ ساعت گذشته بیش از ۱.۴٪ کاهش داشته است. علی‌رغم همه این مسائل، حجم معاملات این دارایی با نزدیک به ۶۰٪ افزایش به سطح ۶۳.۹۵ میلیارد دلار رسیده، اما ازش کلی بازار آن با بیش از ۱.۴٪ کاهش به سطح ۱.۹۴ تریلیون دلار رسیده است.
نسبت MVRV و روند آتی بیت کوین
به‌طور تاریخی، زمانی که قیمت بیت کوین به چهار برابر میانگین هزینه خرید کلی آن (نسبت MVRV) می‌رسد، معمولاً موج بزرگی از فروش برای کسب سود آغاز می‌شود که نشان‌دهنده اوج بازار صعودی است. در حال حاضر، نسبت MVRV روی ۲.۲ برابر قرار دارد که از آن به‌عنوان «سقف میانی چرخه» یاد می‌شود. در این مرحله، بسیاری از سرمایه‌گذاران به فکر برداشت سود می‌افتند.
با نگاهی به گذشته می‌بینیم در ۴ موردی که شاخص MVRV به این سطح رسیده، بیت کوین سه بار وارد فاز تثبیت قیمت شده است؛ به‌جز تابستان صعودی دیفای (DeFi) در سال ۲۰۲۰. در مارس ۲۰۲۴ نیز سناریوی مشابهی از برداشت سود در سطح ۲.۷ در MVRV رخ داد که همچنان در یادها باقی مانده است.
برای بیت کوین، سطح حمایت کلیدی در ۹۵,۰۰۰ دلار قرار دارد. اگر قیمت بالای ۱۰۰,۰۰۰ دلار تثبیت شود، می‌تواند فرصتی مناسب برای خرید باشد، اما اگر قیمت به زیر ۹۵,۰۰۰ دلار کاهش یابد، معامله‌گران باید با احتیاط عمل کرده و مدیریت ریسک داشته باشند.
